中国的信贷风险是否可控?
“如果经济增速较低，银行的利润继续高歌猛进，这说明银行把资产系统性地投向了高风险、高收益的领域，其结果是将来坏账率会更高。反过来如果利润减速，那说明银行的行为是理性的，论证了未来资产的质量是可以令人放心的。”
《瞭望》：今年以来，我国商业银行不良贷款余额有所上升，主要影响因素有哪些?怎样看待银行业面临的信贷风险?会否对银行业带来较大冲击?
鲁政委：银行业与经济是正相关的。经济好，其资产质量就会表现得很好;经济不好，它的资产质量就会有所变差。
银行不良贷款有所上升，主要缘于中国宏观经济的减速。不良贷款主要分布在第二产业，包括制造业和大众商贸。个人认为这跟人民币汇率的高估有关系。对人民币汇率的高估首先冲击着可贸易程度高的行业，主要是第二产业。第三产业可贸易程度很低，所以目前表现不错。
既然确认银行的资产是有周期的，那它的波动就是正常的，不用为银行的坏账率高一点或低一点大惊小怪。我们要认清警戒线在哪里。如果在警戒线之下，那我觉得上升一点也没关系，但如果逼近警戒线，那就应警惕。
从目前来看，警戒线在哪里呢?根据国际经验看，经济正常或比较好的时候，坏账率2%以下或者1%左右，而目前中国银行业的坏账率也就在1%左右，相对于全球来说是一个不错的水平。
从国内情况看，银行的坏账会否影响银行的正常运营，要看坏账率与“拨贷比”对比的情况。银监会规定的一个监管指标叫“拨贷比”，贷款损失准备要达到贷款总额的2.5%，这就意味着只要坏账率不超过2.5%，就比较安全。即使有坏账，核销就可以了。目前，我们的坏账率只在1%左右，即使我们的坏账率在目前基础上翻倍，我们的拨备也是足够的。
向松祚：银行不良贷款的上升主要来自两个行业，制造业和房地产行业。现在制造业的不良率最高，交通运输其次，第三是开发商贷款，主要还是产能过剩、销售不畅引起的。
现在看来，银行业过去的拨备率很高，银行吸收不良贷款没有问题，银行整体不会有特别大的冲击，当然银行利润会有所下降。
卢锋：银行不良资产变化，是我国经济在调整阶段面临困难的一部分。
一是过去七八年的高速持续扩张，货币信用总量与一些行业扩张过快，过度投机性投资炒作派生资产泡沫化因素。现在处于调整阶段，制造业、房地产的扩张就会回落，个别企业甚至出现问题，提供贷款的银行也就难免受到影响。
二是地方政府现在也普遍存在困难。出于多方面考虑，目前在地方债务方面有一些扶持措施，比如需要马上偿还的部分债务，会延迟一段时间。
总的来说，高速扩张的回落，尽管不同行业影响不尽相同，但最终都会不同程度对信贷、资产质量方面带来影响。
现在的调整是必要的，金融风险是存在的，但在可控范围内，不会出现崩盘。过去多年来的高利润，也使银行有能力去应对阶段性的调整。
